A股5月24日复盘 权重股主导沪指连续破位杀跌
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周三共42股涨停，连板股总数8只，13股封板未遂，封板率为76%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的日播时尚9板，电力股杭州热电9天8板、桂东电力6天4板，机器人概念股睿能科技4板、柯力传感4天3板、百胜智能创业板2板，St摘帽的台海核电3板、亚联发展3天2板，智能电网概念股新联电子6天3板、泽宇智能创业板首板，电商股若羽臣6天3板。周三收涨个股1963只，收跌个股2817只。
截至收盘，沪指跌1.28%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。北向资金全天净卖出44.82亿元，其中沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。沪深股通周三大幅净卖出，同花顺净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Ih、IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，迈赫股份获机构买入超4000万，光库科技遭机构卖出超8000万；剑桥科技遭机构激烈博弈，量化资金席位做t。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多，隆基绿能净卖出居首，该股已连续6个交易日遭北向资金净卖出；五粮液、中国平安净卖出分居二、三位。净买入方面，同花顺、三六零净买入分居前两位，两只\/chat\/Gpt\/.概念股连续获北向资金净买入。
龙虎榜机构活跃度一般，获机构买入个股较多，但买入金额均不大。买入方面，机器人概念股股迈赫股份获机构买入超4000万；两只跌停个股漫步者和超讯通信分别获机构买入超5000万和3000万。卖出方面，cpo概念股光库科技遭机构卖出超8000万，剑桥科技遭机构激烈博弈；机器人概念股丰立智能遭机构卖出超3000万。虽然连板股行情较好，但一线游资活跃度较低，或与连板个股流通市值和成交量较小有关。半导体设备概念股富乐德获一家一线游资席位买入超2000万。量化资金方面，华泰证券公司总部席位继续做t剑桥科技，中国国际金融上海分公司席位做t漫步者。
大盘全天震荡调整，沪指跌超1%失守年线，逼近3200点。盘面上，机器人、智能制造概念股逆势活跃，滕亚精工、百胜智能、华昌达、赛摩智能等超10股涨停。半导体板块震荡反弹，光刻胶、存储芯片方向领涨，朗科科技、睿能科技、格林达等涨停。cpo概念股一度冲高，光库科技20cm涨停，联特科技涨超10%。此外，高位股继续强势，日播时尚9连板，杭州热电9天8板。下跌方面，大金融、中字头个股持续调整，中水渔业跌停，中国人寿、中国人保跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周三成交额8027亿，较上个交易日放量369亿。板块方面，光刻胶、cpo、存储芯片、工业母机等板块涨幅居前，\/新\/冠\/.药、房地产、银行、中药等板块跌幅居前。
早盘跳空低开，下破3230最强支撑位时中字头无动作。当时就看得出来资金无做多意愿。早盘10点半AI带领的反攻终究只是昙花一现。日内三个冲锋龙：电魂网络、天娱数科、南方传媒俩封板封的很勉强，南方传媒还炸板了。终究还是盘面情绪太差的缘故。而与他们成为鲜明对比的则是疯狂的连板情绪。短线资金经过三个月的反复试探。得知当前监管层对于涨幅异动个股，只会下关注函监管函，而不会关小黑屋。故而日播时尚晋级九连板，杭州热电走出九天八板，丰立智能在20cm四连板后周三涨超17%。在当前市场极致缩量的行情中，
也只有辨析度最高的连板龙头处，流动性最强。所以短线投机客纷纷到人气最高、流动性最好的短线连板股上。在这种股上赚钱效应强，不是因为投机情绪有多好或者公司基本面有多好。而是流动性溢价！换言之，大盘当前集体的杀跌，最大的原因就是出现了流动性风险！
当初中字头和大金融的拉升，让非常多在底部布局做价投吃分红的资金，提前获得了3-5年的收益。他们的止盈离场直接带走了市场最少2000亿的流动性！所以我昨天才说，解铃还须系铃人、大盘要止跌企稳，中字头必须第一个表现！周三看到跌破支撑位中字头都没动作就知道大盘要跌下去了！
这样的连续两根缩量大阴线，特别是周三，跳空跌破箱体强支撑。让很多技术派交易者都不敢轻易进场。市场流动性进一步匮乏。后续的行情估计更难了！在当前这个市场，疯狂的连板投机情绪和大盘的持续阴跌是呈负相关的。一旦大盘止跌企稳放量反弹，当前这抱团高标会第一时间瓦解。我们都知道，市场上嗅觉最敏锐、最聪明的资金就是做龙头的那一批资金。
机器人板块延续近期高人气态势，睿能科技4连板，百胜智能2连板，柯力传感4天3板，赛摩智能、腾亚精工、华昌达涨停，丰立智能、迈赫股份、华研精机、井松智能涨超10%。消息面上，《中国机器人产业发展指数研究报告》显示，中国已成为全球机器人最大的应用市场和创新发展最为活跃的国家，工业机器人消费量连续九年位居全球首位。随着医疗、养老、教育等行业智能化需求的持续释放，服务机器人产业规模也在快速扩张。
点评：把机器人做成人形，就是为了使机器人的执行能力更加通用，上游核心零部件随着协作机械臂的兴起快速发展，促进了人形机器人硬件本体制造能力的提升，同时伴随自动驾驶技术的高速发展，人形机器人在视觉、SLAm与基础AI上有了更多的方案选择，大模型的出现，会从语音、视觉、决策、控制等多方面实现同人形机器人的结合，形成感知、决策、控制闭环。机器人产业将进入渗透率快速提升的新阶段，看好机器人产业发展前景。
人形机器人有望持续印证“AI 软切硬”逻辑，有望成为“AI+”终极应用。人形机器人需求潜力大，预计21-30年全球市场规模cAGR能达到71%。在智能制造、智能服务、人机协作等方面都将有广阔的应用场景。据麦肯锡报告，到2030年，全球约有4亿个工作岗位将被自动化机器人取代，按20%渗透率和15-20万人形机器人单价来测算，全球人形机器人市场空间可达到12—16万亿元。2030年全球人形机器人市场规模 855亿元。
但需注意的是，机器人板块领涨标的多属于市值较小20cm个股，显然近日的上涨逻辑不仅是受到产业面预期驱动，更多偏向于“炒小”“炒妖”投机性炒作，一旦后续没有足够资金进行高位接力，相关个股或存在补跌风险。
半导体芯片产业链迎来集体反弹，其中光刻胶概念涨幅居前，容大感光涨超19%，同益股份涨超10%，格林达涨停，南大光电、晶瑞电材、上海新阳涨幅居前。消息面上，近日日本把尖端半导体制造设备等23个品类列入了出口管理限制对象名单，预计7月23日施行。近年来中国本土气体企业如派瑞特气、华特气体、南大光电等的部分产品已经进入国内外先进晶圆厂中。SEmI预计2022年国内电子气体市场规模可达11.13亿美元，同比增长14.15%。在国产化浪潮下，半导体材料以及设备公司业绩有望维持较高的增速。不过从短期市场的角度来看，周三该方向的异动更多的是受到消息面的催化后，与短线情绪形成了共振，其延续性仍有待进一步的观察。
点评：从价格、库存以及产能等角度，存储即将迎来见底，持续看好存储板块见底复苏的预期。芯片板块自2022年二季度见顶后进入下行通道，当前行业库存持续调整，整体需求处于低点，这一点没有改变。但从消费电子领域的库存调整周期来看，当前部分设计芯片库存已趋于正常化，芯片板块整体存在边际修复的投资机会。
电力产业链低开高走形成分歧转一致，电力和智能电网方向领涨。电力股杭州热电9天8板，叠加摘帽的台海核电3连板，桂东电力6天4板，新中港3天2板，恒盛能源、大连热电涨停。智能电网板块新联电子6天3板，亚联发展3天2板，泽宇智能涨停。中信证券指出，短期内我国虚拟电厂仍以峰谷电价差、调峰服务、需求侧响应补偿为主要盈利途径，未来随着电力现货市场与辅助服务市场建设成型，其可以交易品种和服务主体将日益丰富，且服务价值有望通过市场发现和获取回报。预计到2025\/2030年，虚拟电厂整体容量空间有望达到723\/1961亿元。
光伏、储能为首的新能源赛道近期屡有不俗表现，海源复材、绿康生化、英威腾、通润装备涨停，中信博、通灵股份涨超10%。据国家能源局统计，1-4月全国新增发电装机容量84.42Gw。其中，光伏发电达48.31Gw，占比57.23%。由于一季度全国光伏新增装机容量为33.66Gw，据此测算，4月的新增装机容量规模为14.65Gw，同比增长299.18%。
消息面上，topcon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以topcon作为下一代电池技术路线。站在市场的角度而言， 可以看到资金开始逐步尝试回流以光伏为代表的新能源方向，板块中越来越多的个股中期趋势呈现转强迹象，在此背景下，以光伏为代表的新能源赛道有望在后续板块的轮动中反复活跃。
点评：近日史上规模最大的SNEc光伏展召开，国内外需求方、供应方密集交流磋商，2023年上修至500Gw以上组件需求成共识。并且交流中企业二季度量利指引乐观，不少企业利润环比增长20-30%以上，印证基本面强劲。同时，2024年的预期也积极乐观。量上，企业基于订单及市场跟踪，预期仍然能有30%-40%增速。盈利上，N型组件在2024年占比预期50%-60%，是利润增厚利器；海外分布式及美国市场保持高盈利，一体化领先企业整体盈利有望保持在0.15元\/w左右。
综合来看，权重股主导沪指连续破位杀跌，两市涨停个股家数相比昨日大幅增加，个股火热和指数低迷之间形成背离。从分类指数来看，创业板指和全A等权指数表现远强于沪指，目前总市值200亿以下的个股和新能源、医药医疗等赛道板块在此前持续释放系统性风险后表现持续抗跌，创业板指已现阶段性企稳迹象。不过AI修复行情难以形成合力，中特估方向持续低迷，市场仍难出现能够承接活跃资金的大体量新主线。尽管股指短期下跌过快存在技术性修正需求，但近期一些压制市场风偏的负面因素仍需在大金融等权重板块上充分反馈后才能真正实现筑底企稳，短期仍应以轻指数、重个股，关注基本面具备复苏预期的赛道方向的轮动节奏。
注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！
天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。
祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！
2023.05.24.
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